10月9日，国家能源局发布《分布式光伏发电开发建设管理办法（征求意见稿）》，也许大家都没有在意，但该办法绝对是分布式光伏行业的一颗核弹，甚至可以说是新能源产业的重要里程碑。
管理办法中提及的核心内容主要如下：
- 细化分类：分布式光伏发电原来包括户用及工商业，现在细化为自然人户用、非自然人户用、一般工商业和大型工商业四种类型。
- 取消工商业全额上网模式：户用分布式可选择全额上网、全部自发自用、自发自用余电上网模式，一般工商业不可选择全额上网模式，大型工商业仅允许全部自发自用。
- 国家能源局负责行业管理，省级能源主管部门负责当地建设和运行管理，国家能源局派出机构负责监管。（这点看似无意义，实则是建立统一大市场，避免各地执行偏差，各有利益。）
- 各类投资主体要充分考虑电网承载力、消纳能力等因素，规范开发建设行为，保障分布式光伏健康有序发展。
- 分布式光伏市场化交易，后续分布式光伏发电项目（除自然人户用外）将参与电力市场。
这则管理办法最重要的是将工商业分布式光伏发电不再允许上网，工商业投资分布式光伏将彻底没有利润可转，只能作为自用，而且不配备储能使用价值更低，但配了储能成本大幅上升，由此分布式光伏几乎进入了死胡同。
这个制度聚焦两点，第一，电网承载力和消纳能力，前期不少研报依然对分布式光伏唱多，表示并网消纳是个渐进的过程，且看到了破局之路，但实则电网根本不具备消纳能力，或者说为此付出的成本几乎没有商业价值。第二，各地执行政策不一致，为了拉动起跑优势，不断扩大光伏投资，导致供需不平衡，电网压力巨大，且不公平显象频出，由此建立统一大市场是必须的。
当然，政策出台，还有机构继续唱多，表示有利于工商业储能，真的很幼稚，没有投资回报，谁会去配置储能，看不到未来不如放弃，怎么会在退市股上继续去加仓呢？
近一年多，新能源产业从高峰进入低谷，行业盈利能力大幅衰退，甚至进入了求生状态。龙头企业通威股份中报显示，上半年收入同比下降41%，净利润亏损36.4亿元。中报表示，1-6月我国多晶硅、硅片、电池、组件产量分别同比增长约60.6%、58.9%、37.8%、32.2%，但多晶硅、硅片、电池、组件价格分别下跌40%、48%、36%、15%，各环节价格均创历史新低，全面击穿企业成本线，行业陷入普遍亏损。
可见，光伏行业从前期高增长到增速放缓，2024年进入全面亏损的状态，而此次政策的全新转向则表明，行业进入全面调整阶段。一方面，前几年朦朦胧胧的模糊边界将更为清晰，遵循市场规律，靠补贴靠先机不存在了，没有合理毛利率的产业根本长久不了。另一方面，重投资的行业可能都将靠边站，新能源首当其冲，财政部最新发布会说明化债大计，仅针对地方债、房地产和银行，这是系统性风险，而决不能再延续投资无利润的死循环，因此投资拉动产业将退潮。再一方面，新能源产业将全面退潮，原本从风光电到储能，到智慧电厂等等一系列概念，在没有合理的制度设计，充裕的电价空间基础上，一切概念都是自我意淫。同理，新能源车也即将步入最后的高潮，和前两年光伏一样，渗透率、出口等等全面催化，但最终会发现，新能源不但没有解决出行安全，也没有解决成本下降的问题，更没有解决能源绿色的核心，唯一有的就是价格和车内休闲需求极不匹配的所谓痛点。